报告公司投资评级 报告给出了"买入"评级。[1] 报告的核心观点 收入端稳健，毛利率提升显著 - 2024年H1，公司实现营业收入1.4亿元，同比增长1.58%。大数据基础软件业务收入达1.14亿元，同比增长14.5%，占公司主营业务收入的81.77%。[3] - 2024H1，公司毛利率达58.8%，较去年同期提升7.54%，随着软件类业务收入占比的不断提升，公司盈利能力有望稳中有升。[3] 产品能力升级，助力信创发展 - 公司核心产品TDH9.4提升了大模型与AI应用场景功能和易用性，新增支持Python生态。公司联合安硕信息发布了新一代数字化信贷管理系统信创全栈解决方案，助力客户实现信贷管理业务的全面国产化。[4] - 公司凭借多年来在信创领域的深耕布局，入选"中国最佳信创数据库厂商"榜单。[4] 投资建议 - 我们预测公司2024-2026年营收分别为6.01/7.32/8.82亿元，归母净利润分别为-2.09/-1.38/-0.69亿元，对应PS分别为5/4/4倍，维持"买入"评级。[4]