报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司密集发布新产品,新能源产品矩阵进一步完善,有助于提升竞争力 [3] - 随着各地提高以旧换新补贴,汽车市场热度回升,公司9月销量预计好转 [4] - 预计公司2024-2026年净利润将分别为81/97/117亿元,EPS为0.82/0.98/1.18元,对应PE为15.3/12.8/10.6倍 [4] 公司基本情况总结 - 公司主要从事汽车制造业务,A股上市公司,总发行股数9917.29百万股,A股数8212.43百万股,A股市值1024.91亿元 [1] - 主要股东为中国长安汽车集团有限公司,持股比例17.98% [1] - 公司股价在过去12个月内的区间为20.98元/股至11.33元/股,当前股价为12.48元/股,股价/账面净值为1.73倍 [1] - 机构投资者占流通A股的比例为基金5.5%,一般法人61.6% [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为162,871/194,111/223,601百万元 [5] - 预计公司2024-2026年归属于母公司所有者的净利润分别为8,119/9,736/11,733百万元,同比变动分别为-28.33%/19.92%/20.52% [5] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.819/0.982/1.183元,对应的A股市盈率为15.27/12.73/10.57倍 [5]