报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司与巴林国家石油公司(BAPCO)签署7个天然气增压站工程总承包项目,合同含税总金额达3.16亿美元,约合22亿元人民币 [4] - 该项目天然气总处理量近900MMSCFD,包含6个增压站和1个中心压缩站,全方位覆盖设计/采购/设备供应/施工/调试和试运等 [4] - 该项目是中巴建交35年以来公司首个成功进军巴林石油天然气领域的大型EPCC项目,具有里程碑式意义 [4][5] - 公司海外市场持续突破,1H2024海外市场实现收入23.81亿元,占比48.04% [5] - 公司1H2024新签订单71.79亿元,同比增长18.92%,在手订单充足 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为27.6/32.8/37.3亿元,对应当前PE为10.7/9.0/7.9倍 [5] 报告分类总结 公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 公司业务发展 - 公司与巴林国家石油公司(BAPCO)签署7个天然气增压站工程总承包项目,合同金额达22亿元 [4] - 该项目是中巴建交35年以来公司首个成功进军巴林石油天然气领域的大型EPCC项目 [4][5] - 公司海外市场持续突破,1H2024海外市场实现收入23.81亿元,占比48.04% [5] - 公司1H2024新签订单71.79亿元,同比增长18.92%,在手订单充足 [5] 财务数据及预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为27.6/32.8/37.3亿元,对应当前PE为10.7/9.0/7.9倍 [5]