报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[3] 报告的核心观点 1) 公司前三季度业绩实现历史新高,营收同比增长47.02%,归母净利润同比增长70.32%,主要得益于新项目加速量产、公司持续精益生产和成本管控等因素。[2] 2) 公司近期获得4个客户6个新项目定点通知书,涉及主机厂5家,预计将带来23.52亿元人民币的营业收入,占公司2023年总收入的35.06%,占2023年汽车座椅骨架总成收入的58.14%。[2] 3) 公司业务呈现双维拓展,从汽车座椅骨架向汽车门模、安全系统、新能源细分领域拓展,同时也在拓展铁路集装箱和高铁整椅业务,有望增厚公司未来业绩。[3] 4) 公司预计2024-2026年收入和归母净利润将保持高速增长,对应2024年10月10日收盘价的PE分别为24/18/13倍。[3][4]