报告投资评级 - 长安汽车维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 公司9月销量21.32万辆,同环比分别-9.98%/+13.93%,单月销量环比上升明显。24Q3季度销量57.09万辆,季度同环比分别为-12.69%/-11.06%。[4][5] - 海外出口持续拓展,9月单月出口突破3万量。9月公司自主品牌出口3.06万辆,同环比分别为+58.18%/+6.95%,出口同环比均显著上升,出口量占比公司总量销量14.33%。[5] - 公司加快新品投放节奏,9月上市多款全新车型,包括深蓝L07、启源E07和阿维塔07等,有望助力公司销量进一步提升。[5] 财务数据分析 - 预计2024/2025/2026年公司分别实现归母净利润71.54/87.39/105.61亿元,同比分别-36.84%/+22.15%/+20.84%。[6][7] - 2024年10月10日收盘价对应的PE分别为18.95X/15.51X/12.84X。[6][7] - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标均保持较快增长。[7][8][9]