报告公司投资评级 - 长安汽车维持买入评级,目标价15.8元 [3] 报告核心观点 - 长安汽车9月整体销量21.32万辆,同比减少10.0%,环比增长13.9% [1] - 长安自主品牌乘用车9月销量12.93万辆,同比减少10.0%,环比增长14.9% [1] - 长安自主品牌海外销量9月达3.06万辆,同比增长58.2%,环比增长6.9% [1] - 长安自主品牌新能源销量9月达5.44万辆,同比增长6.7%,环比增长11.6% [1] - 长安福特9月销量2.42万辆,同比减少5.8%,环比增长22.3% [1] - 长安马自达9月销量6010辆,同比减少41.9%,环比增长38.8% [1] 财务数据分析 - 预测2024-2026年归母净利润分别为78.69、103.02、116.73亿元 [2] - 预测2024-2026年每股收益分别为0.79、1.04、1.18元 [2] - 预测2024-2026年毛利率分别为17.0%、18.2%、18.7% [2] - 预测2024-2026年净利率分别为4.5%、5.3%、5.5% [2] - 预测2024-2026年ROE分别为10.6%、12.6%、12.6% [2]