报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 - 公司芳纶纸产品在新能源汽车驱动电机、电控和电池等领域需求旺盛,以及在航空航天、轨道交通等蜂窝新材领域应用广泛 [2] - 国内大部分芳纶纸依赖进口,国产替代空间广阔 [2] - 公司300吨闪蒸无纺布产线正在推进,价格优势有望加速国产芳纶纸渗透 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计营收分别为4.02/4.98/6.05亿元,同比增长18.2%/23.7%/21.6% [3] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为1.04/1.27/1.56亿元,同比增长28.0%/21.7%/22.5% [3] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为37.0%/36.7%/36.3% [3] - 2024-2026年公司预计净利率分别为26.0%/25.5%/25.7% [3] - 2024-2026年公司预计ROE分别为13.7%/14.6%/15.4% [3]