报告公司投资评级 报告给予三鑫医疗(300453)公司"买入"评级。[7] 报告的核心观点 主营业务增长稳健，盈利能力持续提升 - 公司前三季度业绩符合预期,2024Q3单季度业绩继续维持稳健增长。[3] - 2024Q1-3公司经营效率持续提升,毛利率、净利率等指标均有所提升。[3] 产能持续扩张，竞争力稳步提升 - 公司拟投资约5亿元在江西建设"高性能血液净化设备及配套耗材产业化项目",提升血液净化重症治疗设备及配套管路耗材、糖尿病无针注射系统等新产品产能。[4] - 在当前国产化趋势下,公司持续深化产能扩张建设,将助力公司进一步提升行业竞争力,巩固血液净化耗材龙头地位。[4] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年,公司实现营业收入分别为15.55亿元、17.25亿元和19.20亿元,实现归母净利润分别为2.45亿元、2.66亿元和2.95亿元。[5][6] - 对应EPS分别为0.47元/股、0.51元/股和0.57元/股,对应PE分别为16倍、15倍和13倍,维持"买入"评级。[5][6]