报告评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 2024Q3公司扣非归属净利润5.85亿元,同比增长18% [4] - 2024Q3期末公司在手环保工程合同192.13亿元,储能系统及设备销售合同12.84亿元,在手订单充足 [4] - 2024Q3公司综合毛利率24.35%,同比改善0.68pct;净利润率9.75%,同比改善1.25pct,盈利能力改善 [5] - 2024Q3公司经营活动产生的现金流量净额11.64亿元,同比增长101%,经营性现金流持续改善 [5] - 2024年前三季度,公司新增环保工程合同75.44亿元,其中电力行业占比60%,非电行业占比40% [5] - 控股股东紫金矿业持续增持公司股份,彰显对公司未来发展的信心 [5] - 公司风光绿电、绿色矿山、储能等新能源业务取得积极进展 [5] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入142.12亿元,同比增长29.5% [11] - 2024年预计归属净利润12.04亿元,同比增长136.5% [11] - 2024年预计每股收益1.11元 [11] - 2024年预计净资产收益率14.0% [11]