报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024Q1Q3公司收入同比增长10%,归母净利润同比增长5% [1] - 2024Q3公司收入同比增长11%,归母净利润同比增长8% [1] - 预计2024年公司收入有望增长10%左右,归母净利润有望稳健增长个位数 [2] 公司产能扩张 - 公司毛精纺纱线产能不断扩张,2024年以来产能扩张计划持续推进 [2] - 公司在越南和宁夏新建高档精纺生态纱项目,预计2024年底至2025年陆续投产 [2] 公司经营情况 - 公司存货周转改善,现金流表现基本正常 [2] - 公司订单需求稳健,羊绒业务快速增长 [1] 分析师评级和预测 - 分析师略微调整盈利预测,预计20242026年归母净利润分别为4.28/4.78/5.36亿元 [3] - 2024年公司PE为11.8倍 [3]