报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司业绩增长保持稳健,经营质量不断提升 [4] - 公司不断推进产品迭代研发,有望充分受益于行业增长,长期发展可期 [4] - 预计公司将保持快速增长趋势,调整公司2024-2026年营业收入和归母净利润预测 [6] 公司财务数据总结 财务数据 - 2024年前三季度实现营业收入2.91亿元,同比+23.21% [3] - 2024年前三季度实现归母净利润4173万元,同比+262.22% [3] - 2024年前三季度实现扣非归母净利润-75万元 [3] - 2024年Q3单季实现营业收入9250万元,同比-1.54% [3] - 2024年Q3单季实现归母净利润2471万元,同比+163.92% [3] - 2024年Q3单季实现扣非后归母净利润-167万元 [3] 财务指标 - 2024年前三季度毛利率58.13%,环比略有提升,基本保持稳定水平 [4] - 2024年前三季度销售费用率27.89%(-2.46%)、管理费用率10.86%(-0.24%)、研发费用率19.48%(-5.63%)均有所降低 [4] 公司产品和技术 - 公司研发的IceMagic球囊型冷冻消融导管(多路测温型)成功完成首批临床应用,治疗效果显著 [4] - 一次性使用心腔内超声成像导管已在宁波大学附属第一医院成功完成全国首例上市前临床应用,获得临床专家高度认可 [4] - 合作企业商阳医疗启动三维标测系统指导下的纳秒脉冲电场消融系统用于治疗心房颤动的临床研究 [4]