报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持6个月评级[6] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩表现优异,收入同比增长11.81%,归母净利润同比增长58.74%[2] - 公司持续推进可持续高质量发展,国内外业务均实现稳健增长,境外毛利率达29.09%,远高于境内毛利率[4] - 公司决定暂不行使"柳工转2"的提前赎回权利,充分保护投资者利益[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到15.8、22.3、30.0亿元,同比增长82.0%、41.0%、34.8%[5] 财务数据和估值分析 - 2022-2026年营业收入将由26,479.74百万元增长至43,807.73百万元,年复合增长率达20.75%[5][8] - 2022-2026年归母净利润将由599.33百万元增长至3,001.26百万元,年复合增长率达34.75%[5][8] - 2024-2026年公司对应PE分别为15.9、11.3、8.4倍,估值水平较低[5]