投资评级 - 买入（维持）[1][2] 核心观点 - AI发展拉动高速光器件需求，公司2024年前三季度营收和归母净利润同比大幅增长，盈利能力提升，维持“买入”评级[2] - 公司重视研发投入，在光器件领域有多项技术积累和研发项目[3] - 公司积极进行全球业务布局，保持行业领先地位[4] 财务数据总结 2024年前三季度 - 实现营收23.95亿元，同比增加98.55%，实现归母净利润9.76亿元，同比增长122.39%，销售毛利率达58.21%，同比提升5.28pct，销售净利率为40.83%，同比提升4.37pct，研发费用为1.73亿元，同比提升65.07%，研发费用率达7.22%[2][3] 2024Q3 - 实现营收8.39亿元，同比增长54.77%，环比增长1.76%，实现归母净利润3.22亿元，同比增长58.69%，环比减少14.14%[2] 2022 - 2026年预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为14.94、21.78、27.24亿元，当前股价对应PE为45.7/31.4/25.1倍[2][5]