报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司海外市场收入占比超45%,多个品类放量助力公司拓展海外市场 [3] - 国内装载机、挖机板块率先复苏,公司充分受益国内土方机械上行周期 [3] - 规模效应显现,带动2024Q1-3盈利能力明显提升,预计未来几年公司净利率持续提升 [3] 公司基本情况 - 2024-2026年公司营业收入预计为298.75/329.50/368.53亿元,归母净利润预计为16.33/22.08/27.97亿元 [6] - 2024-2026年公司净利率预计为5.5%/6.7%/7.6% [3] - 2024-2026年公司摊薄每股收益预计为0.823/1.113/1.410元 [6] 投资评级分析 - 市场中相关报告评级为"买入"评级 [8][9][10][11] - 报告给出的目标价区间为7.86-7.86元 [9]