报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3][9] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营收23.95亿元,同比增长98.55%;实现归母净利润9.76亿元,同比增长122.39% [2] - 行业维持高景气度,但公司第三季度净利率有所下降,主要受汇兑收益影响 [2] - 随着人工智能技术发展和算力需求增加,全球数据中心建设带动公司高速光器件产品需求持续增长,尤其是400G、800G光引擎产品 [2][3] - 公司泰国工厂已开始样品交付,产能瓶颈逐步缓解,有利于公司经营情况持续改善 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司净利润分别为14.27亿元、22.34亿元、27.95亿元,对应EPS为2.58元、4.03元和6.90元 [3][4] - 2024-2026年公司营收分别为37.14亿元、58.34亿元、71.59亿元,增长率分别为91.58%、57.07%、22.72% [4] - 2024-2026年公司归母净利润率分别为38.4%、38.3%、39.0% [4][5] - 2024-2026年公司ROE分别为35.31%、41.50%、39.59% [4]