报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入-A"的投资评级,6个月目标价为29.06元,相当于2024年38xPE [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年前三季度,公司实现营业收入10.38亿元/+25.98%,实现归母净利润2.61亿元/+44.35% [1] - 2024年单三季度,公司实现营业收入2.93亿元/+20.10%,实现归母净利润0.81亿元/+31.98% [1] - 公司盈利能力显著提升,2024年前三季度实现归母净利率25.14%/+3.18pcts,2024Q3实现归母净利率27.65%/+2.65pcts [2] 产品创新驱动业绩持续提升 - 公司持续丰富婴童护肤产品线,推出多款创新产品,满足消费者对产品安全性及温和性的高要求 [3] - 公司注重植物精油和草本成分的应用,提升产品功能性与舒适性 [3] - 公司针对特定场景推出多款功能性产品,满足家庭消费者的需求 [3] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年营业收入同比+29.1%/+24.7%/+19.1%,归母净利润同比+36.9%/+21.2%/+23.7% [6][7] - 公司2024年预计毛利率59.0%,净利润率23.2% [7] - 公司2024年预计每股收益0.76元,市盈率34.6倍 [7]