行动教育:2024年三季报点评:业绩稳定,持续高分红回馈股东
行动教育(605098) 国元证券·2024-10-23 14:36
报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 业绩稳定增长 - 2024年前三季度,公司实现营业收入5.63亿元,同比增长22.07%;实现归母净利润1.95亿元,同比增长21.12% [3] - 单三季度看,公司实现营业收入1.73亿元,同比微增0.27%,归母净利润0.58亿元,同比增长5.74% [3] - 公司费用率持续优化,销售/管理/研发费用率分别为24.98%/11.77%/2.65%,同比分别下降1.12/-1.09/-1.34个百分点 [3] 大客户战略成效显著 - 2024年,公司大客户战略成果显著,自2023年2月起每周开展大客户战略线上培训,截至2024年上半年已与百余家大客户建立合作 [4] - 截至2024年三季度,公司合同负债余额为9.65亿元,较去年年底增长0.73%,在手订单量较为充足 [4] 持续高分红回馈股东 - 公司发布2024年第三季度利润分配预案,拟向全体股东每10股派发现金红利5元(含税),合计派发现金红利5963万元 [3] - 截至10月22日,公司本年度累计派发现金红利1.78亿元,占前三季度归母净利润的91.32% [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润为2.79/3.57/4.44亿元,对应EPS为2.36/3.02/3.76元/股,对应PE为17/13/11x [5]