报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司三季报收入维持稳健增长,剔除GDR汇兑损益后利润仍快速增长 [1] - 公司是国内流程工业自动化领域的领军企业,连续多年蝉联国内DCS市场占有率第一 [1] - 公司在工业软件领域如APC、MES、OTS等产品市场占有率均居于前列 [2] - 预计公司2024-2026年净利润将持续快速增长,PE估值合理 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入和净利润预计将保持18%左右的增长 [3] - 2024-2026年EPS预计将从1.62元增长至2.35元 [3] - 2024-2026年ROE预计将从12.2%提升至14.2% [3] - 2024-2026年PE预计将从31.1倍下降至21.5倍 [3] 其他 - 公司深耕流程工业自动化领域多年,在智能制造领域具有持续的行业壁垒 [2] - 公司承担了多个工信部智能制造示范项目,为流程工业智能制造技术的推广应用奠定了基础 [2]