报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,盈利水平稳健提升 [3] - 公司强化传统主业综合竞争力,夯实新能源汽车业务布局 [3] - 公司拓展第三梯次产业应用,丝杠产品多场景导入顺利 [3] - 公司涡轮增压器零部件业务随混动发力,预计保持稳健增长,中短期新能源车零部件收入提升将形成第二增长曲线,未来丝杠等产品有望充分受益高端机床领域、汽车传动、自动化产业、人形机器人等场景需求提升,带来长期增长动能 [5] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营收10.4亿元,同比+3.5%;归母净利润2.2亿元,同比+7.1%;扣非归母净利润2.1亿元,同比+22.4% [3] - 2024年前三季度,公司销售毛利率34.9%,同比+0.4pct;销售净利率21.6%,同比+0.6pct [3] - 预计公司2024-2026年分别实现营收14.4、17.3和21.3亿元,2024-2026年分别实现归母净利润3.2、3.7和4.5亿元 [6]