投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 核心观点 - 公司三季度业绩环比增长,盈利能力稳步提升 [1] - 公司持续推进核心客户准入工作,市场份额有望保持快速提升 [1][2] - 公司复合剂产品认证持续突破,核心竞争力持续提升 [1] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业总收入23.01亿元,同比增长6.89%;实现归母净利润5.00亿元,同比增长10.91% [1] - 2024年第三季度公司实现营业总收入8.0亿元,同比下降1.71%,环比增长1.79%;实现归母净利润1.81亿元,同比下降9.84%,环比增长9.06% [1] - 预计公司2024-2026年分别实现归母净利润7.5、9.4、12.1亿元,对应PE分别为18X、14X、11X [3]