报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩符合预期,收入同比增长115.2%,净利润同比增长104.4% [1] - 三季度收入增速放缓主要受到汇率波动和供应链瓶颈的影响,但剔除汇率因素公司仍实现两位数的环比增长 [1] - 公司400G和800G产品出货量将在四季度持续快速增长,1.6T产品也将在未来几个月开始大规模出货 [1] - 公司有望通过向客户传导价格上涨来应对原材料成本上升的压力 [1] 财务数据总结 - 2023年公司收入为107.18亿元,同比增长11.2%;净利润为21.74亿元,同比增长77.6% [2] - 2024年公司预计收入将达到242.69亿元,同比增长126.4%;净利润将达到52.76亿元,同比增长142.8% [2] - 公司毛利率在2023年为33.3%,2024年预计为32.3% [2] - 公司2025年预计收入将达到341.49亿元,净利润将达到76.25亿元 [2] 股价表现 - 公司股价在过去12个月内上涨了18.8% [3] - 公司当前股价为156.16元,目标价为186元,上涨空间为19.1% [3]