报告评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024Q3业绩符合预期,扣非业绩略低于预期 [2] - 长期进口替代趋势不变 [2] - 公司正通过高性价比的产品和服务与海外知名企业展开竞争以获取更大市场份额 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度实现收入23.00亿元,同比增长6.89%;实现归母净利润5.00亿元,同比增长10.91%;实现扣非归母净利润4.75亿元,同比增长11.2% [2] - 2024Q3单季度实现收入8.00亿元,同比下降1.71%;实现归母净利润1.81亿元,同比下降9.84%;实现扣非归母净利润1.64亿元,同比下降15.61% [2] - 2024Q3单季度毛利率36.72%,同比下降0.75个百分点;净利率22.76%,同比下降1.99个百分点 [2] - 2024年前三季度出口量同比增长14.97%,出口均价同比下降12.06% [2] 同行业对比 - 与海外知名企业Newmarket相比,公司在规模上仍存在差距,但正通过高性价比的产品和服务与其展开竞争 [2]