报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司Q3单季度业绩大超预期,凸显公司高质量经营成果 [1] - 800G/1.6T新周期,公司有望继续保持高速增长态势 [1][2] - 公司持续聚焦前沿技术领域,提高产业地位与竞争力 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为24.0、48.3、63.0亿元,对应PE为41.2、20.5、15.7倍 [2] 公司财务数据总结 - 2022年营业收入33.11亿元,同比增长13.8%;归母净利润9.04亿元,同比增长36.5% [9] - 2023年营业收入预计30.98亿元,同比下降6.4%;归母净利润预计6.88亿元,同比下降23.8% [9] - 2024年营业收入预计72.40亿元,同比增长133.7%;归母净利润预计24.01亿元,同比增长248.8% [9] - 2025年营业收入预计142.03亿元,同比增长96.2%;归母净利润预计48.31亿元,同比增长101.2% [9] - 2026年营业收入预计183.27亿元,同比增长29.0%;归母净利润预计63.04亿元,同比增长30.5% [9] 公司股价走势 - 公司股价在2023年10月至2024年10月期间上涨了284%,大幅跑赢沪深300指数 [4]