报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年3季报亏损幅度持续收窄,主要系三维扫描、医保核验等领域销售收入增加但研发费用持续下降所致,未来业绩可期 [1] - 公司期间费用率持续下降,盈利能力大幅改善,2024Q3净利率为-16.92%,同比上升62.13pct [1] - 公司发布股权激励方案,针对2位研发骨干和3位核心职能人员授予53.93万股限制性股票,彰显公司未来发展信心 [1] 财务数据总结 - 公司预计2024E/2025E/2026E营收分别为5.75/8.63/11.64亿元,同比增长59.8%/50.1%/34.8% [1] - 预计2024E/2025E/2026E归母净利润分别为-0.68/0.45/1.29亿元,同比增长75.2%/166.4%/183.4% [1] - 公司目前尚未盈利,但未来成长空间广阔,适用于PS估值,对应2024E/2025E/2026E的PS为22.78/15.18/11.25倍 [1]