报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐"[1] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司归母净利润2.8亿元,同比增长52.7%[1] - 2024年第三季度公司归母净利润0.98亿元,同比增长117%,环比下降5.1%[1] - 公司外贸化学品运输业务景气度向上,有望带动公司业绩持续增长[1] - 公司内贸业务通过提升COA和期租合同比例,保证了稳定的经营效益[1] - 公司外贸运力快速增长,2026年末外贸运力载重吨将达到2024年中期的两倍[1] - 公司期租合同客户覆盖国内外头部公司,有利于公司利润率的稳定[1] 财务数据总结 - 2024年前三季度营业收入11.6亿元,同比增长28.2%[1] - 2024年前三季度毛利率37%,同比提升4个百分点[1] - 2024年前三季度三费率约6.9%,同比下降1.3个百分点[1] - 2024年公司归母净利润预测为3.7亿元,2025年和2026年分别为4.4亿元和5.2亿元[1] 投资建议 - 给予公司2025年15倍PE,对应目标价19.79元,维持"推荐"评级[1]