报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 公司前三季度实现营收12.6亿元,同比下降8.7%;实现归母净利润-1,388.9万元,亏损明显缩窄 [2] - 公司持续推进降本增效,前三季度成本及三费合计同比下降13.7% [3] - 公司承建的长沙市政务数据授权运营平台已正式上线,打造16类政务数据运营场景 [3] - 公司与华为云签署战略合作协议,将在数据治理、智慧政务等领域深度协同 [3] - 预测公司2024~2026年营业收入分别为23.6/27.5/32.2亿元,同比增长-3.2%/16.5%/17.0%;归母净利润为2.6/3.6/4.5亿元,同比增长33.9%/37.9%/24.8% [4] 财务数据总结 - 2022年公司营业收入为28.24亿元,同比增长1.07%;归母净利润为5.73亿元,同比增长13.68% [8] - 2023年公司营业收入预计为24.41亿元,同比下降13.56%;归母净利润预计为1.95亿元,同比下降66.01% [8] - 2024-2026年公司营业收入预计分别为23.63/27.53/32.21亿元,同比变动-3.2%/16.5%/17.0%;归母净利润预计分别为2.61/3.60/4.49亿元,同比变动33.9%/37.9%/24.8% [4] - 公司2022年毛利率为66.0%,2023年预计为61.4%,2024-2026年预计分别为65.1%/67.0%/68.2% [8] - 公司2022年ROE(归属母公司)为10.20%,2023年预计为3.47%,2024-2026年预计分别为4.59%/6.13%/7.30% [8]