报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024Q1-Q3实现营业收入18.58亿元,同比-2.23%;实现归母净利润1.45亿元,同比-25.62% [1] - 国内吸尘器出口增速有所放缓,公司Q3收入下降受行业增速放缓影响 [1] - 公司毛利率、净利率下滑,主要原因包括海外基地占比增加导致供应量拉长、物流成本上升,以及汇率影响导致财务费用率上升 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.19/2.52/2.91亿元,同比-16.2%/+15.2%/+15.6% [1] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3营业收入18.58亿元,同比-2.23%;归母净利润1.45亿元,同比-25.62% [1] - 2024Q3营业收入8.40亿元,同比-9.14%;归母净利润0.38亿元,同比-56.83% [1] - 2024Q1-Q3/24Q3毛利率同比-1.76pct/-5.52pct至17.06%/13.80% [1] - 2024Q1-Q3/24Q3净利率同比-2.77pct/-5.41pct至7.66%/4.33% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.19/2.52/2.91亿元,同比-16.2%/+15.2%/+15.6% [1]