报告公司投资评级 - 报告给予东方电缆"增持"评级[1] 报告的核心观点 - 东方电缆2024年三季度收入/归母净利同比增长58%/40%,归母利润2.88亿元[2] - 2024年三季度海缆及海洋工程收入占比提升至47%,环比增加4个百分点[2] - 截至10月18日,公司在手订单92亿元,较中报披露增加4%[2] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为11.90/18.39/20.61亿元,对应PE估值为34/22/19倍[2][3] 公司财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为73/89.66/113.07/132.06亿元,收入同比增长4.3%/22.6%/26.1%/16.8%[3][4][5][6] - 2023-2026年归母净利润分别为10/11.90/18.39/20.61亿元,净利润同比增长18.8%/19.0%/54.6%/12.1%[3][4][5][6] - 2023-2026年毛利率分别为25.2%/23.1%/26.5%/25.8%[3][4][5][6] - 2023-2026年ROE分别为15.9%/15.7%/19.6%/18.0%[6]