报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营收11.3亿元,同比增长28.8%;实现归母净利润1.3亿元,同比增长15.6% [1] - 2024Q3公司实现营收4.2亿元,同比增长41.4%;实现归母净利润0.38亿元,同比增长31.3% [1] - 营收增长主要源于外贸业务高景气及并购并表 [1] - 内贸市场需求偏弱,毛利率同比下降9.6个百分点 [1] - 新造船舶顺利投产,持续优化运力结构 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为2亿元、2.7亿元、3.2亿元 [1] - 2022年营业收入为868百万元,同比增长41.7%;归母净利润为169百万元,同比增长30.1% [3] - 2023年营业收入预计为1,261百万元,同比增长45.3%;归母净利润预计为182百万元,同比增长7.7% [3] - 2024年营业收入预计为1,544百万元,同比增长22.4%;归母净利润预计为201百万元,同比增长10.3% [3] - 2025年营业收入预计为1,782百万元,同比增长15.4%;归母净利润预计为270百万元,同比增长34.3% [3] - 2026年营业收入预计为1,946百万元,同比增长9.2%;归母净利润预计为317百万元,同比增长17.5% [3]