报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 业绩表现稳健 - 公司前三季度实现营收80.47亿元、同比下降8.1%,归母净利润15.98亿元、同比增长2.21% [1] - 公司前三季度毛利率和净利率分别为35.02%和20.49%,同比分别提升1.51个百分点和2.2个百分点 [1] - 公司三季度实现营收30.9亿元,同比下降7.38%,归母净利润5.1亿元,同比下降2.04% [1] 订单端表现优异 - 公司在国内、北美、中亚、中东等多个地区获得重大订单,订单交付有望带动公司业绩持续增长 [2] - 公司在中东地区承接了巴林国家石油公司的7个天然气增压站工程总承包项目,合同金额达3.16亿美元 [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为27.0/32.3/39.0亿元,对应PE为12.8/10.7/8.8倍 [2] 财务数据和估值 - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测 [3] - 公司2022-2026年主要财务比率预测,包括毛利率、净利率、资产负债率、净负债率等 [6][7][8] - 公司2022-2026年估值指标预测,包括市盈率、市净率、EV/EBITDA等 [3][7][8]