报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024Q3公司营业收入32.04亿元,同比下降6.63%,归母净利润6.49亿元,同比增长5.86%,环比增长12.16% [1] - 2024前三季度公司原煤产量1557.71万吨,同比下降6.17%;商品煤产量1388.38万吨,同比下降6.74%;商品煤销量1378.6万吨,同比下降9.5% [2] - 2024Q3公司电力板块表现大幅好转,助推净利润环比增长 [3] 电力板块情况 - 2024前三季度公司发电量86.04亿千瓦时,同比增长16.14%;上网电量81.16亿千瓦时,同比增长16.18% [3] - 2024Q3单季度发电量39.94亿千瓦时,同比增长20.77%,环比增长85.94% [3] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为22.2/26.4/34.2亿元,对应EPS为0.86/1.02/1.32元 [3] - 维持"买入"评级 [3] 风险提示 - 未提及 [3]