报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年三季度新点软件实现业绩拐点,收入增速转正+利润扭亏 [1] - 公司通过数字化手段结合绩效评估管理,持续加强预算成本、费用管控,实现提质增效 [1] - 新点软件与华为云签署战略合作协议,双方将在政务、能源、制造、央国企等领域展开深度合作 [1] - 招采运营业务基于SaaS模式,新增专区数量同比增长54.76%,毛利率在85%-90%左右 [1] - 新点软件与长沙合作建设政务数据授权运营平台,充分发挥"数据要素×"驱动力,支撑多个应用场景 [1] 财务指标总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.37、3.07、3.80亿元 [1] - 当前市值对应2024/2025/2026年的估值分别为47/37/30倍 [1] - 2023年营业收入为24.41亿元,同比下降13.56% [2] - 2023年归母净利润为1.95亿元,同比下降66.00% [2] - 2023年毛利率为61.40% [4] - 2023年ROA为2.86%,ROE为3.47% [4]