报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 单季收入创新高，费用拖累利润表现 - 公司2024年前三季度实现营收33.3亿元，同比增长51%，归母净利润4.6亿元，同比增长85%，扣非归母净利润4.4亿元，同比增长88% [2] - 其中24Q3季营收11.9亿元，同比增长42%，环比增长8%，归母净利润1.5亿元，同比增长24%，环比增长4%，扣非归母净利润1.5亿元，同比增长25% [2] 高频高速连接器受益国内客户放量收入高增 - 公司是国内汽车高频高速连接器领先厂商，下游客户覆盖吉利、长城、比亚迪、长安、奇瑞、理想等国内主要汽车厂商 [2] - 国内智驾车型渗透提速，加速排产助力收入持续高增 [2] - 持续发力海外客户拓展蓄力长期成长 [2] 消费电子业务受益华为崛起及行业复苏 - 公司射频连接器等手机类产品进入HOVM、传音等安卓头部终端企业 [3] - BTB连接器产品受益核心客户导入，2024年有望在核心客户端进一步突破提升单机用量 [3] 盈利预测与投资评级 - 公司2024-2026年归母净利润预测为6.2/8.4/10.2亿元，对应2024-2026年PE分别为31/23/19倍 [3] - 维持"买入"评级 [3]