报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司下游需求回暖复苏,在研产品取得重大进展 [2] - 公司产能倍增+产品结构趋向高端化,盈利能力将显著提升 [2] - 在研产品推动产品体系丰富,促进对新的高端应用领域的挖掘与覆盖 [2] 公司财务数据总结 营收及利润情况 - 2024-2026年公司预计营业总收入分别为283.41/403.11/481.24百万元,同比增长50.12%/42.24%/19.38% [9] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为42.16/59.61/83.02百万元,同比增长244.15%/41.39%/39.26% [9] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.40/0.56/0.78元/股 [9] 财务指标 - 公司2023-2026年毛利率预计分别为26.23%/28.64%/30.70%/30.49% [9] - 公司2023-2026年归母净利率预计分别为6.49%/14.88%/14.79%/17.25% [9] - 公司2023-2026年资产负债率预计分别为15.82%/18.97%/19.73%/19.07% [10] - 公司2023-2026年ROIC预计分别为5.96%/9.41%/11.84%/14.46% [10] - 公司2023-2026年ROE预计分别为2.81%/8.77%/11.03%/13.32% [10] 估值情况 - 公司2023-2026年预计市盈率(最新摊薄)分别为363.51/105.63/74.71/53.65倍 [9] - 公司2023-2026年预计市净率分别为10.21/9.26/8.24/7.14倍 [10]