报告公司投资评级 报告给出了"买入(维持)"的投资评级。[2] 报告的核心观点 2024Q3业绩承压,海外业务增速亮眼 - 2024年Q3公司实现营业收入8.59亿元,同比下降10.36%;归母净利润1.40亿元,同比下降23.82%。[2] - 2024年1-9月公司海外收入3.69亿元,同比增长99.57%,主要来自《飞吧龙骑士(境外版)》、《Monster Never Cry(境外版)》、《Outpost: Infinity Siege(Steam国际版)》等产品。[4] 放置赛道新品上线进度 - 公司储备了多款放置类新游戏,如《问剑长生》、《杖剑传说》、《最强城堡》等,其中《问剑长生》和《杖剑传说》已开启付费测试。[5] - 公司还储备了多款代理产品,如国风RPG《封神幻想世界》、科幻卡牌《亿万光年》、策略卡牌《冲啊原始人》等,预计将陆续上线。[5] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营业收入为36.8/41.0/45.3亿元,归母净利润为8.73/10.92/12.40亿元,维持"买入"评级。[5][6]