报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 德赛电池从事锂电池电源管理系统、储能电芯及 SIP 封装集成产品的研发制造 [1] - 公司在消费电池领域市场份额处于领先地位,并进一步规划布局了储能电芯业务 [1] - 公司在智能手机、智能穿戴、笔记本电脑等领域的技术水平处于全球领先,并具有钠离子电池和固态电池相关技术储备 [1] - 公司主要项目进度稳步推进,其中SIP项目一期已转固 [1] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入89.30亿元,同比增长1.52%;实现归母净利润1.08亿元,同比下降38.70% [1] - 2024-2026年公司预测营业收入分别为20.37/22.17/24.63亿元,归母净利润分别为2.66/3.77/4.47亿元 [3] - 公司2024-2026年预测PE分别为38x/27x/23x [3] 风险提示 无 [2]