报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 市场回暖带动营收增长 - 公司2024Q3实现营收8,888.96万元,同比增长120.32%,环比增长32.87%,主要系国内市场需求持续提升,公司获取和扩大客户订单 [3][4] - 公司2024Q3实现归母净利润2,272.39万元,同比增长229.81%,环比增长588.50%,主要系本期营业毛利同比增加,期间费用同比减少等因素综合影响 [3][4] 硅零部件业务增长强劲 - 公司的硅零部件产品销售规模持续提升,重点客户出货品类数量持续增加,同时公司不断研发新产品 [4] - 根据公司自主调研数据,目前国内12英寸集成电路制造厂约有50万片/月的产能,合理估计国内硅零部件市场已有18亿元人民币/年以上的市场规模 [4] - 预计未来3-5年,国内硅零部件市场的国产化率将从最初的5%,逐步达到50%以上,该进程有望加速 [4] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入3.31/6.20/11.46亿元,分别实现归母净利润0.58/1.69/3.62亿元 [5] 估值水平 - 当前股价对应2024/2025/2026年PE分别为72/24/11倍 [5]