报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 加强公司海外业务拓展,增强业务协同 [2] - 产品研发稳步推进,有望拉开第二增长曲线 [2] - 公司是内镜诊疗耗材龙头,国际化拓展稳步推进,具有较强的研发和转化医学能力,不断向微创诊疗高端产品拓展 [3] 公司投资评级 - 报告给出公司"买入"评级 [3] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为5.86/6.96/8.26亿元,对应PE为23/19/16倍 [3][4] 公司业务情况 - 公司本次交易收购标的公司主要业务为内镜耗材销售,业务集中在西欧地区,2023年收入约3194万欧元,净利润约346.8万欧元 [2] - 公司开发的一次性内科用胆道镜已获得美国、欧盟及日本注册证,一次性外科用胆道镜取得国内注册证实现量产出货 [2] - 公司围绕一次性内镜开发的微型胆道活检钳获得日本注册、微型取石球囊等镜下配套耗材已获得国内注册 [2] - 子公司康友医疗微导管、引流管、气道封堵球囊、一次性穿刺活检针等新产品也在销售推进中 [2]