报告公司投资评级 公司维持买入评级,目标价为72.58元。[2] 报告的核心观点 1. 三季度业绩增长优异,营收同比增长37.6%,归母净利润同比增长57.5%。[1] 2. 国内收入增长稳健,新一轮胰岛素集采带来价量齐升。[1] 3. 新兴市场拓展成效显著,欧美市场合作开发取得新进展。[1] 4. 盈利能力持续增强,毛利率和净利率均有所提升。[1] 财务数据总结 1. 2024-2026年每股收益预测分别为1.07/1.91/2.40元。[2] 2. 2024-2026年营业收入预计分别为35.94/46.44/57.10亿元,同比增长37.8%/29.2%/23.0%。[4] 3. 2024-2026年归母净利润预计分别为6.44/11.50/14.45亿元,同比增长89.5%/78.4%/25.7%。[4] 4. 2024-2026年毛利率预计分别为77.5%/80.0%/76.4%。[4] 5. 2024-2026年净利率预计分别为17.9%/24.8%/25.3%。[4] 6. 2024-2026年ROE预计分别为5.8%/9.7%/10.9%。[4]