报告投资评级 - 远光软件首次被华龙证券给予"增持"评级[2][3][4] 报告核心观点 - 公司前三季度营收和利润有所承压,但合同资产和存货大幅增加,业绩增长逻辑有望逐步兑现[2] - 公司是能源电力行业企业管理软件领军者,有望受益于行业需求高增长[2][3] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,分别为9.00%/13.00%/15.00%和3.64/4.22/4.93亿元[3] - 公司估值低于可比公司平均水平,给予"增持"评级[3][4] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现总营业收入15.39亿元,同比减少1.44%;实现归属于上市公司股东的净利润1.10亿元,同比减少27.21%[2] - 2024年三季度,公司实现营业收入4.94亿元,同比增长3.40%;实现归属于上市公司股东的净利润0.54亿元,同比减少12.11%[2] - 公司合同资产达15.96亿元,较期初增长124.22%;存货较期初增加194.90%[2] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.19/0.22/0.26元,对应PE为30.3/26.2/22.4倍[3][5]