报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 太极股份在数据要素方面具有"离数近""用数广""管数强"的核心优势 [2] - 中央层面发文首次对公共数据资源开发利用进行系统部署,为太极股份的发展提供政策支持 [1] - 考虑到下游客户需求节奏影响及公司收入结构持续优化,下调公司2024-2026年营收和净利润预测 [3] 公司投资价值分析 - 公司战略转型加大投入,2024-2026年归母净利润预测分别为4.32/5.28/6.86亿元 [3] - 当前市值对应2024-2026年PE分别为37x/30x/23x,随着公司战略转型落地,维持"增持"评级 [3] - 公司2022-2026年营业收入分别为10,601/9,195/9,896/11,177/12,649百万元,营收增长率分别为0.91%/-13.27%/7.63%/12.94%/13.17% [4] - 公司2022-2026年归母净利润分别为378/375/432/528/686百万元,净利润增长率分别为1.23%/-0.64%/15.04%/22.38%/29.84% [4]