报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩基本符合预期 - 2024年前三季度公司实现营收63.65亿元,同比+20.05%;实现归母净利润14.17亿元,同比+21.23% [2] - 2024Q3单季度实现营收22.27亿元,同比+26.24%;实现归母净利润4.57亿元,同比+15.93% [2] 盈利能力略有提升 - 2024年前三季度公司毛利率为34.94%,同比+0.92pct;销售净利率为22.29%,同比+0.26pct [3] - 期间费用率为9.62%,同比+1.11pct,其中管理费用率和研发费用率增幅较大 [3] 轮胎模具海外市场稳步拓展 - 公司持续推动国际产能建设,泰国和墨西哥工厂相继投产 [4] 数控机床业务开辟第三成长曲线 - 高档五轴数控机床业务拓展迅速,在多个行业领域推广应用 [4] 盈利预测与投资评级 - 维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为20.0/22.6/25.2亿元 [4] - 当前股价对应动态PE分别为19/17/15倍,维持"买入"评级 [4]