报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 三季度营收利润双增长,新布局业务成效渐显 [1] - 公司营收自2023Q3起保持向上发展势头,费用投入的短期压力有望得以化解;毛利率逐步爬升,显示公司产品具备较强市场竞争力 [1] - 公司坚持自主研发及持续创新,通过"光源+光学/运控/视觉+工艺"的深度定制为下游行业提供创新性解决方案 [1] - 公司持续增加研发投入,重点布局生物医疗、光伏、半导体、新一代显示、超硬材料等新兴领域 [1] 公司财务数据分析 - 预计公司2024-2026年实现营收分别为4.57、5.65、6.98亿元,实现归母净利润分别为0.25、0.47、0.85亿元 [2] - 公司2023-2026年营业收入增长率分别为15.1%、24.1%、23.6%、23.7% [6] - 公司2023-2026年归母净利润增长率分别为-119.9%、642.9%、90.3%、84.9% [6] - 公司2023-2026年毛利率分别为43.2%、43.7%、43.8%、43.8% [6] - 公司2023-2026年净利率分别为-1.4%、5.7%、8.7%、12.9% [6] - 公司2023-2026年ROE分别为-0.5%、2.4%、4.4%、7.6% [6] - 公司2023-2026年ROIC分别为-2.2%、3.0%、5.7%、9.6% [6]