报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司营收与利润继续增长，扣非归母净利润3.62亿，同比增长50.12%；3Q24单季度扣非归母净利润同比为-4.88%，是3Q23高基数所致，环比增速14.22% [3] - 年初至报告期末期间费用占营业收入比例从73.30%降至67.54%，下降5.76个百分点；经营活动产生的现金流量净额83,134.07万元，同比增长48.46%，净利润现金含量达199.73%，销售创现率达105.46% [3] - 贝美纳是首个用于ALK阳性晚期非小细胞肺癌的国产1类新药，2024年3月美国FDA受理其上市申请，3Q24公司及控股子公司零缺陷通过FDA临床及现场核查 [3] - 公司自主研发的CDK4/6抑制剂与化药联用上市申请于2024年5月获NMPA受理；CFT8919胶囊于2024年7月获批临床；小分子抑制剂BPI - 520105片、IDH1/IDH2双抑制剂BPI - 221351片于2024年3月获批临床；EYP - 1901玻璃体内植入剂于2024年7月获批临床 [3] 报告相关目录总结 财务数据 - 2024年前三季度营收、归母和扣非净利润分别为23.45/4.16/3.62亿元，同比增长14.73%/36.61%/50.12%；3Q24单季度营收、归母和扣非净利润8.44/1.92/1.45亿元，同比增长15.65%/22.95%/-4.88% [2] - 预计2024/25/26年营收31/37/44亿元，上调2024/25/26年归母净利润11.6%/9.6%/8.8%至4.65/5.98/7.47亿元 [4] 盈利预测、估值与评级 - 维持公司营收预测，上调盈利预测，维持“买入”评级 [4] 历史评级情况 - 2023年2月1日至2024年8月6日多次评级为“买入” [10] 市场相关报告评级比率分析 - 市场中相关报告投资建议评分计算方式及与平均投资建议对照说明 [12]