报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 根据公司三季报调整2024 - 2026年营收和归母净利润预测 预计营收分别为19.51/20.76/23.00亿元 同比增长0.80%/6.40%/10.80% 归母净利润分别为1.32/1.66/1.96亿元 同比增长12.72%/26.42%/17.81% [5] 业绩简评 - 2024年前三季度公司实现营收14.02亿元 同比下降2.01% 扣非归母净利润0.16亿元 同比增长20.03% [2] - 单Q3实现营收4.74亿元 同比下降3.67% 扣非归母净利润 - 659.59万元 上年同期为 - 718.71万元 亏损有所收窄 [2] 经营分析 - 单Q3成本及三费合计同比下降2.16% 销售/管理/研发费用率为6.47%/7.57%/7.99% 分别同比变动1.48pct/-0.70pct/-6.20pct 研发费用率下降因部分研发项目进入收尾阶段 [3] - Q3销售商品、提供劳务收到的现金同比增长19.36% 应收账款周转天数为265.23天 较上年同期减少31.41天 因加强应收账款管理等 [3] - 公司在银行IT多个领域市占率较高 2019 - 2023年信用卡解决方案领域连续5年市场份额排名第一 2023年风险管理、非结构化数据管理解决方案份额排名第二等 [4] - 10月9日公司收购海南绿色数字55%的股份 整合多渠道信用数据 开展信贷业务运营 [4] 盈利预测 - 调整公司2024 - 2026年营业收入预测为19.51/20.76/23.00亿元 同比增长0.80%/6.40%/10.80% [5] - 归母净利润预测调整为1.32/1.66/1.96亿元 同比增长12.72%/26.42%/17.81% 分别对应58.97x/46.64x/39.59x PE [5] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |买入|0|0|1|1|3| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|1.00|1.00|1.00| [12]