报告公司投资评级 报告维持"买入"评级[3] 报告的核心观点 1) 公司发布2024年三季报,2024Q1-Q3实现营业收入39.28亿元,同比增长29.65%;实现归母净利润12.80亿元,同比增长18.27%[1] 2) 公司在国内外上线多款新游,其中《仙剑奇侠传:新的开始》海外版表现亮眼[1] 3) 公司在研游戏顺利推进,多个优质IP加入公司矩阵,包括"射雕三部曲"手游、《龙之谷世界》等[1] 4) 公司的AI+游戏大模型"形意"实现全自动游戏生成,大幅提升研发效率[1] 5) 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持稳定增长,维持"买入"评级[3] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为52.83、61.81、69.23亿元,同比增速为23%、17%、12%[2] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为17.07、19.84、22.98亿元,同比增速为16.8%、16.3%、15.8%[2] 3) 公司当前市值对应PE为17、14、13倍[3]