报告投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 公司前三季度营收保持稳健增长,盈利能力稳中有升带动归母净利润实现更快增长 [4] - 公司2024年经营目标增速较低或受交付节奏影响,但历史上曾多次超额完成利润目标 [5] - 合同负债仍处低位静待新一轮合同落地,积极备产扩产短期弹性充足 [6] - 参股长盛科技强化碳纤维复材全产业链布局,拟设立深圳合资子公司聚焦低空经济领域 [7] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司营收、利润总额、归母净利润等主要财务指标保持稳健增长 [11] - 2024年公司营收目标为50亿元,较2023年实际值增长4.60%;利润总额目标为12.82亿元,较2023年实际值增长5.69% [5] - 公司盈利能力持续提升,2024年-2026年销售毛利率维持在37%左右,销售净利率逐年提升至23%左右 [11] - 公司资产负债率维持在25%左右,财务结构稳健 [11]