报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩稳定增长,海外市场拓展迅速[2] - 高端机型MAGLUMI X8实现快速推广,流水线产品SATLARS T8也获得良好市场认可[2] - 公司重视创新竞争力,研发投入持续提升,已成为行业领军企业[2] 公司投资分析 业绩表现 - 2024年前三季度公司实现收入34.14亿元,同比增长17%;归母净利润13.84亿元,同比增长17%[2] - 2024年第三季度公司实现收入12.03亿元,同比增长15%;归母净利润4.80亿元,同比增长10%[2] 业务拓展 - 公司前三季度国内市场主营业务收入同比增长13.60%,海外市场主营业务收入同比增长25.16%,海外市场增速优势进一步显现[2] - 公司试剂收入同比增长17.93%,仪器类产品收入同比增长16.27%,整体保持稳定增长态势[2] 产品创新 - 公司研发出多款MAGLUMI系列化学发光免疫分析仪,MAGLUMI X8单机测试速度达到600个测试/小时,已在国内外实现大规模销售/装机[2] - 公司新产品SATLARS T8流水线产品已完成装机/销售共30条,获得良好市场认可[2] - 公司MAGLUMI X10化学发光免疫分析仪已于2024年2月发布,为医疗终端带来更高效的使用体验[2] - 公司共有202项配套试剂在全球范围开展销售,其中已取得欧盟准入的化学发光试剂191项[2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.51、26.18、33.14亿元,同比增长24%、28%、27%[2] - 现价对应PE为28、22、18倍[2]