报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司三季度营收高速增长,同比增长60.80%,归母净利润同比增长62.87% [1] - 公司核心客户奇瑞、吉利销量增长,以及新客户比亚迪、理想等的拓展带动安全带业务增长 [1] - 公司气囊和方向盘新业务加速放量,产品结构变化导致毛利率有所下滑,但费用控制能力依旧优秀 [1] - 公司未来有望持续高增长,量价利三重共振,量的提升来自于积极拓展并深化与自主、海外客户的合作,价的提升来自于产品结构持续优化,利的提升来自于持续推动零部件自制 [1] 公司投资评级 - 维持"买入-A"评级,给予公司2024年30倍PE,对应6个月目标价为36元/股 [1] 公司财务数据 - 公司2024年-2026年的归母净利润预计分别为2.7/3.6/5.0亿元,对应当前市值PE为26.3/19.5/14.2倍 [1] - 公司2024年-2026年的每股收益预计分别为1.20/1.61/2.22元 [3] - 公司2024年-2026年的每股净资产预计分别为6.51/8.42/10.56元 [3]