报告公司投资评级 - 报告给予中控技术"买入"评级，维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 公司前三季度扣非净利润增长较快，盈利能力持续优化 [1] - 公司费用率持续优化，经营性现金流改善 [1] - 工信部发文支持国产工业软件，公司有望受益于该政策 [1] - 预计公司2024-2026年收入和净利润将保持20%左右的增长 [1] 财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为8620/9671/11688/14047百万元，同比增长30.1%/12.2%/20.9%/20.2% [2][3][4][5] - 2023-2026年归母净利润分别为1102/1289/1580/1922百万元，同比增长38.1%/17.0%/22.6%/21.6% [2][3][4][5] - 2023-2026年毛利率分别为33.2%/32.6%/32.1%/31.6% [2][3][4][5] - 2023-2026年ROE分别为11.2%/12.2%/13.9%/15.6% [2][3][4][5] - 2023-2026年每股收益分别为1.44/1.63/2.00/2.43元 [2][3][4][5] - 2023-2026年P/E分别为31.49/29.79/24.30/19.98倍 [2][3][4][5] - 2023-2026年P/B分别为3.63/3.64/3.39/3.12倍 [2][3][4][5] - 2023-2026年EV/EBITDA分别为33.18/23.91/19.39/15.78倍 [2][3][4][5]